长江商报 > 华铭智能半年两筹重组提振业绩 标的三年扣非澳门永利集团2.33亿承诺难期

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2019-01-31 06:48:24 来源:长江商报

长江商报消息 □本报记者 徐佳 实习生 郑怡

国内智能终端AFC设备制造商华铭智能(300462.SZ)开启第四次重组意图快速提振业绩。

自2015年上市以来,华铭智能先后三次筹划重组但均以失败告终。其中,2018年11月公司刚刚终止已经通过证监会审核的重组方案。

时隔两个月就开启第四次重组,不难看出华铭智能意图快速提振业绩的决心。

长江商报记者注意到,此次重组标的北京聚利科技股份有限公司(以下简称“聚利科技”)曾从新三板摘牌转战A股澳门永利娱乐平台,去年9月份终止澳门永利娱乐平台审查。

值得一提的是,本次交易对手方许下标的三年扣非澳门永利集团不低于2.33亿元的业绩承诺。在聚利科技去年澳门永利集团润几近“腰斩”的情况下,业绩对赌实现的可能性备受市场质疑。

标的澳门永利集团润下滑46%

日前,华铭智能披露重组预案,上市公司拟以发行股份及支付现金的方式向韩智等52名聚利科技股东购买其持有的聚利科技100%股权。同时,拟向不超过5名特定投资者发行股份募集配套资金不超过12亿元,分别用于支付本次交易现金对价、补充标的公司流动资金、支付本次交易相关费用。

根据评估,聚利科技100%股权作价暂定为8.65亿元,其中股份对价8亿元,现金对价6500万元,较标的资产母公司账面净资产增值3.81亿元,增值率为79.04%。

值得一提的是,作为目前国内一流的ETC设备制造商和出租车整体解决方案提供商,聚利科技在2017年8月24日从新三板摘牌改道A股澳门永利娱乐平台。在澳门永利娱乐平台排队期间,聚利科技曾与同行上市公司金溢科技(002869.SZ)陷入专利权纠纷。去年9月末,聚利科技终止澳门永利娱乐平台审查。

长江商报记者注意到,终止审查不足三个月,聚利科技再度筹划以重组的方式进入A股市场,但其财务状况并不乐观。

重组预案显示,2017年和2018年,聚利科技分别实现营业收入5.47亿元、5.13亿元,归母澳门永利集团润分别为8643.76万、4678.63万。其中,去年标的营收和澳门永利集团分别较上年同期下滑6%、46%。

对此,华铭智能解释称,我国高速公路ETC市场于2015年全国联网市场大爆发,至今已发展3年,期间伴随各生产厂家激烈的竞争,产品价格逐步下降,澳门永利赌场官网整体毛利水平下降,目前市场竞争逐渐稳定。

在此情况下,交易对手方仍做出了亮眼的业绩承诺。聚利科技2019年至2021年的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的澳门永利集团润分别不低于6500万元、7800万元、8970万元,合计2.33亿元。

三年三次重组失败

长江商报记者注意到,近几年来华铭智能业绩增长乏力,营收规模远不及聚利科技。

资料显示,华铭智能从事轨道交通、快速公交(BRT)等领域自动售检票系统终端设备的研发、制造与销售,是国内主要的智能终端AFC设备制造商,2015年5月27日在深市创业板挂牌。此次对于聚利科技的收购,上市公司也意在快速进入ETC等道路交通领域。

2015年至2017年,华铭智能分别实现营业收入1.87亿、2.13亿、2.41亿,整体增长28.8%;澳门永利集团润4234.95万、4587.38万、4523.1万,整体增长6.8%;但扣非后澳门永利集团润分别为3757.1万、3671.1万、3092.83万,整体下滑17.7%。

截至2017年末,华铭智能资产总额达8.27亿,为同期聚利科技的1.04倍,但标的营业收入及归母净资产分别为上市公司的2.27倍、1.47倍。

在此期间,华铭智能先后在2016年1月、2017年2月停牌筹划重组但均未有下文。2017年12月,公司第三次重组确认标的为北京国政通网络科技有限公司90%股权,此项重组也在2018年4月份通过了证监会审核。不过,当年11月交易双方决议终止本次重组。

距离上次重组终止仅两个月时间,上市公司便马不停蹄展开对聚利科技的收购,期望通过此次重组大幅提升盈利能力。

2018年前三季度,华铭智能业绩水平较为好转。报告期内公司实现营业收入1.89亿,同比增长15.39%;澳门永利集团润4241.42万,同比增长62.49%;扣非后澳门永利集团润2102.92万,同比增长27.01%。

责编:ZB

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